آیا معاملات فارکس واقعی است؟ مهم ترین رازهای این بازار جهانی

بازار ارزهای خارجی که به اختصار فارکس (Forex یا FX) نامیده می شود بزرگترین و نقدشونده ترین بازار مالی جهان است. گردش مالی روزانه این بازار به تریلیون ها دلار می رسد و بازیگران متنوعی از جمله بانک های مرکزی موسسات مالی بزرگ شرکت های چندملیتی صندوق های سرمایه گذاری و معامله گران خرد در آن فعالیت دارند. در این بازار ارزهای مختلف کشورها در برابر یکدیگر معامله می شوند و قیمت ها تحت تاثیر عوامل گوناگونی به طور مداوم در حال نوسان هستند.

اما با وجود این حجم عظیم از معاملات و حضور بازیگران قدرتمند سوالی که برای بسیاری از افراد مطرح می شود این است : آیا معاملات فارکس واقعاً یک بازار قانونی و معتبر است؟ متوسط سود ماهانه در فارکس چقدر است؟ و مهم تر از آن چه رازهایی در پس این بازار جهانی نهفته است که معامله گران موفق از آن آگاه هستند؟

این مقاله با هدف پاسخگویی به این سوالات و ارائه یک دیدگاه جامع و آموزشی در مورد بازار فارکس تدوین شده است. در ادامه به بررسی ابعاد مختلف این بازار از جمله ویژگی های فنی عوامل موثر بر قیمت ها و روش های تحلیل و پیش بینی خواهیم پرداخت. تاکید می شود که این مقاله صرفاً جنبه آموزشی دارد و هیچ گونه توصیه ای برای سرمایه گذاری ارائه نمی دهد.

ویژگی های فنی بازار فارکس

بازار فارکس دارای ویژگی های فنی منحصر به فردی است که آن را از سایر بازارهای مالی متمایز می کند. شناخت این ویژگی ها برای درک عملکرد و پویایی این بازار ضروری است.

• بازار غیرمتمرکز (Decentralized) : بر خلاف بازارهای سهام که دارای مکان فیزیکی مشخص و بورس مرکزی هستند بازار فارکس یک بازار غیرمتمرکز است. معاملات در این بازار به صورت الکترونیکی و از طریق شبکه ای از بانک ها موسسات مالی و کارگزاری ها در سراسر جهان انجام می شود. این عدم تمرکز باعث می شود که بازار فارکس به صورت ۲۴ ساعته و ۵ روز هفته فعال باشد و معامله گران در هر نقطه از جهان بتوانند به آن دسترسی داشته باشند.
• حجم معاملات بسیار بالا و نقدشوندگی (Liquidity) : حجم معاملات روزانه بازار فارکس به قدری بالاست که به راحتی می تواند حجم های بزرگ معاملاتی را بدون تاثیر قابل توجه بر قیمت ها جذب کند. این نقدشوندگی بالا به معامله گران امکان می دهد تا به سرعت و با کمترین هزینه معاملات خود را باز و بسته کنند. به عبارت دیگر همیشه خریدار و فروشنده برای ارزهای مختلف در بازار وجود دارد.
• بازار دو طرفه (Two-way market) : در بازار فارکس معامله گران می توانند هم از افزایش قیمت (خرید یا Long) و هم از کاهش قیمت (فروش یا Short) ارزها سود کسب کنند. این ویژگی بازار دو طرفه فرصت های معاملاتی بیشتری را در شرایط مختلف بازار برای معامله گران فراهم می کند.
• اهرم مالی (Leverage) : اهرم مالی یکی از ویژگی های مهم و در عین حال پرریسک بازار فارکس است. اهرم به معامله گران امکان می دهد تا با سرمایه کمتری حجم معاملات بزرگتری را کنترل کنند. به عنوان مثال اهرم ۱ : ۱۰۰ به این معنی است که معامله گر می تواند با ۱۰۰۰ دلار سرمایه معاملاتی به ارزش ۱۰۰,۰۰۰ دلار انجام دهد. در حالی که اهرم می تواند سود بالقوه را افزایش دهد ریسک ضرر را نیز به همان نسبت افزایش می دهد. استفاده از اهرم نیازمند دانش تجربه و مدیریت ریسک دقیق است.
• جفت ارزها (Currency Pairs) : معاملات در بازار فارکس بر پایه جفت ارزها انجام می شود. هر جفت ارز از دو ارز تشکیل شده است که یکی ارز پایه (Base Currency) و دیگری ارز مظنه (Quote Currency) نامیده می شود. به عنوان مثال در جفت ارز EUR/USD یورو ارز پایه و دلار آمریکا ارز مظنه است. قیمت جفت ارز نشان دهنده میزان ارز مظنه مورد نیاز برای خرید یک واحد از ارز پایه است. جفت ارزها به سه دسته اصلی تقسیم می شوند :
• جفت ارزهای اصلی (Majors) : شامل جفت ارزهای پرمعامله و نقدشونده با ارزهای اصلی اقتصادهای بزرگ جهان مانند EUR/USD GBP/USD USD/JPY USD/CHF AUD/USD USD/CAD و NZD/USD.
• جفت ارزهای فرعی (Crosses) : شامل جفت ارزهایی که دلار آمریکا در آن ها وجود ندارد مانند EUR/GBP EUR/JPY GBP/JPY AUD/JPY و CHF/JPY.
• جفت ارزهای غیرمتعارف (Exotics) : شامل جفت ارزهایی که یکی از ارزهای آن ها متعلق به اقتصادهای در حال توسعه یا نوظهور است مانند USD/TRY (دلار آمریکا/لیر ترکیه) USD/MXN (دلار آمریکا/پزو مکزیک) و EUR/PLN (یورو/زلوتی لهستان).

عوامل تاثیرگذار بر قیمت ارزها در بازار فارکس

قیمت ارزها در بازار فارکس به طور مداوم تحت تاثیر عوامل گوناگونی در حال نوسان است. این عوامل را می توان به دو دسته کلی عوامل فاندامنتال و عوامل تکنیکال تقسیم کرد.

عوامل فاندامنتال (بنیادی)

تحلیل فاندامنتال به بررسی عوامل اقتصادی سیاسی و اجتماعی که بر عرضه و تقاضای ارزها تاثیر می گذارند می پردازد. این عوامل می توانند در بلندمدت و میان مدت روند قیمت ارزها را تحت تاثیر قرار دهند. مهم ترین عوامل فاندامنتال عبارتند از :

• شاخص های اقتصادی : انتشار شاخص های اقتصادی کلان کشورها نقش مهمی در نوسانات بازار فارکس ایفا می کند. شاخص هایی مانند تولید ناخالص داخلی (GDP) نرخ تورم (Inflation Rate) نرخ بیکاری (Unemployment Rate) شاخص مدیران خرید (PMI) شاخص اعتماد مصرف کننده (Consumer Confidence) و تراز تجاری (Trade Balance) همگی نشان دهنده وضعیت اقتصادی یک کشور هستند و می توانند بر ارزش ارز آن کشور تاثیر بگذارند. به طور معمول انتشار شاخص های اقتصادی مثبت برای یک کشور باعث تقویت ارز آن کشور و انتشار شاخص های منفی باعث تضعیف ارز آن کشور می شود.
• نرخ بهره (Interest Rates) : نرخ بهره تعیین شده توسط بانک های مرکزی کشورها یکی از مهم ترین عوامل تاثیرگذار بر ارزش ارزهاست. بانک های مرکزی با تغییر نرخ بهره تلاش می کنند تا تورم را کنترل کرده و رشد اقتصادی را مدیریت کنند. افزایش نرخ بهره معمولاً باعث جذب سرمایه گذاران خارجی و افزایش تقاضا برای ارز آن کشور می شود در نتیجه ارزش ارز افزایش می یابد. کاهش نرخ بهره نیز اثر معکوس دارد.
• سیاست های پولی و مالی (Monetary and Fiscal Policies) : سیاست های پولی که توسط بانک های مرکزی اعمال می شوند (مانند تغییر نرخ بهره سیاست های تسهیل مقداری) و سیاست های مالی که توسط دولت ها اتخاذ می شوند (مانند بودجه دولت مالیات ها هزینه های دولتی) می توانند تاثیرات قابل توجهی بر اقتصاد کشورها و در نتیجه بر ارزش ارزهای آن ها داشته باشند. سیاست های انبساطی پولی و مالی معمولاً باعث تضعیف ارز و سیاست های انقباضی باعث تقویت ارز می شوند.
• رویدادهای سیاسی و ژئوپلیتیکی (Political and Geopolitical Events) : رویدادهای سیاسی مانند انتخابات تغییر دولت ها بحران های سیاسی داخلی و رویدادهای ژئوپلیتیکی مانند جنگ ها تنش های بین المللی تحریم ها و توافقات تجاری می توانند ریسک سرمایه گذاری در یک کشور را افزایش یا کاهش دهند و در نتیجه بر ارزش ارز آن کشور تاثیر بگذارند. به طور معمول افزایش نااطمینانی سیاسی و ژئوپلیتیکی باعث تضعیف ارز و کاهش آن باعث تقویت ارز می شود.
• اخبار و انتظارات بازار (Market Sentiment and Expectations) : اخبار و انتظارات بازار نیز نقش مهمی در نوسانات کوتاه مدت قیمت ارزها ایفا می کنند. شایعات تحلیل های کارشناسان گزارش های رسانه ها و حتی شبکه های اجتماعی می توانند بر انتظارات معامله گران تاثیر گذاشته و باعث نوسانات ناگهانی در بازار شوند.

عوامل تکنیکال (فنی)

تحلیل تکنیکال به بررسی نمودارهای قیمت و حجم معاملات ارزها در گذشته می پردازد تا الگوها و روندهایی را شناسایی کند که بتوان از آن ها برای پیش بینی قیمت ها در آینده استفاده کرد. تحلیل تکنیکال بر این فرض استوار است که تاریخ تکرار می شود و قیمت ها همه چیز را در خود منعکس می کنند. مهم ترین ابزارهای تحلیل تکنیکال عبارتند از :

• نمودارهای قیمت (Price Charts) : نمودارهای قیمت ابزارهای بصری هستند که تغییرات قیمت ارزها را در طول زمان نشان می دهند. انواع مختلفی از نمودارهای قیمت وجود دارد از جمله نمودار خطی (Line Chart) نمودار میله ای (Bar Chart) و نمودار شمعی (Candlestick Chart). نمودار شمعی به دلیل ارائه اطلاعات بیشتر در مورد قیمت های باز بسته بالا و پایین در هر دوره زمانی از محبوبیت بیشتری برخوردار است.
• روندها (Trends) : روند به جهت کلی حرکت قیمت ها در طول زمان اشاره دارد. روندها می توانند صعودی (Uptrend) نزولی (Downtrend) یا خنثی (Sideways) باشند. شناسایی روندها و معامله در جهت روند یکی از اصول اساسی تحلیل تکنیکال است.
• سطوح حمایت و مقاومت (Support and Resistance Levels) : سطوح حمایت سطوحی از قیمت هستند که انتظار می رود در آن ها تقاضا برای ارز افزایش یافته و از کاهش بیشتر قیمت جلوگیری شود. سطوح مقاومت سطوحی از قیمت هستند که انتظار می رود در آن ها عرضه ارز افزایش یافته و از افزایش بیشتر قیمت جلوگیری شود. شناسایی سطوح حمایت و مقاومت می تواند به معامله گران در تعیین نقاط ورود و خروج از معاملات کمک کند.
• الگوهای نموداری (Chart Patterns) : الگوهای نموداری اشکال خاصی هستند که در نمودارهای قیمت شکل می گیرند و می توانند نشان دهنده ادامه روند یا تغییر روند قیمت باشند. الگوهای نموداری متعددی وجود دارد از جمله الگوی سر و شانه (Head and Shoulders) الگوی دو قله (Double Top) الگوی دو دره (Double Bottom) الگوی مثلث (Triangle) و الگوی پرچم (Flag).
• اندیکاتورهای تکنیکال (Technical Indicators) : اندیکاتورهای تکنیکال محاسبات ریاضی هستند که بر اساس قیمت و حجم معاملات انجام می شوند و به منظور شناسایی سیگنال های خرید و فروش تایید روندها و اندازه گیری قدرت روندها مورد استفاده قرار می گیرند. انواع مختلفی از اندیکاتورهای تکنیکال وجود دارد از جمله میانگین متحرک (Moving Average) شاخص قدرت نسبی (RSI) مکدی (MACD) استوکاستیک (Stochastic) و باندهای بولینگر (Bollinger Bands).

پیش بینی قیمت ارزها : تلفیق تحلیل تکنیکال و فاندامنتال

حداکثر سود روزانه در فارکس چقدر است؟ و پیش بینی قیمت ارزها در این بازار چگونه است؟ پیش بینی قیمت ارزها در بازار فارکس امری پیچیده و دشوار است و هیچ روشی نمی تواند با قطعیت قیمت ها را پیش بینی کند. با این حال معامله گران و تحلیلگران از روش های مختلفی برای تحلیل بازار و تلاش برای پیش بینی روند قیمت ها استفاده می کنند. دو رویکرد اصلی در پیش بینی قیمت ارزها تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال هستند.

بهترین رویکرد برای پیش بینی قیمت ارزها تلفیق تحلیل تکنیکال و فاندامنتال است. تحلیل فاندامنتال به معامله گران کمک می کند تا درک عمیق تری از عوامل بنیادی موثر بر قیمت ارزها داشته باشند و روند بلندمدت قیمت ها را پیش بینی کنند. تحلیل تکنیکال نیز به معامله گران کمک می کند تا نقاط ورود و خروج مناسب برای معاملات را در کوتاه مدت و میان مدت شناسایی کنند.

• استفاده از تحلیل فاندامنتال برای تعیین روند بلندمدت : تحلیلگران فاندامنتال با بررسی شاخص های اقتصادی سیاست های پولی و مالی رویدادهای سیاسی و ژئوپلیتیکی و سایر عوامل بنیادی تلاش می کنند تا روند کلی قیمت ارزها را در بلندمدت پیش بینی کنند. به عنوان مثال اگر تحلیلگران پیش بینی کنند که اقتصاد یک کشور در حال رشد است و بانک مرکزی آن کشور سیاست های انقباضی پولی را اتخاذ خواهد کرد ممکن است انتظار داشته باشند که ارزش ارز آن کشور در بلندمدت افزایش یابد.
• استفاده از تحلیل تکنیکال برای تعیین نقاط ورود و خروج : تحلیلگران تکنیکال با استفاده از نمودارهای قیمت الگوهای نموداری اندیکاتورهای تکنیکال و سایر ابزارهای تکنیکال تلاش می کنند تا نقاط ورود و خروج مناسب برای معاملات را در کوتاه مدت و میان مدت شناسایی کنند. به عنوان مثال اگر تحلیلگران تکنیکال یک الگوی صعودی در نمودار قیمت مشاهده کنند و اندیکاتورهای تکنیکال نیز سیگنال خرید صادر کنند ممکن است تصمیم به خرید ارز بگیرند.

مهم است به یاد داشته باشید که هیچ روشی برای پیش بینی قیمت ارزها ۱۰۰% دقیق نیست و بازار فارکس همواره با عدم قطعیت و ریسک همراه است. پیش بینی های قیمتی که بر اساس تحلیل های تکنیکال و فاندامنتال ارائه می شوند صرفاً احتمالات هستند و نباید به عنوان توصیه های قطعی برای سرمایه گذاری تلقی شوند. معامله گران باید همواره با مدیریت ریسک دقیق و احتیاط در بازار فارکس فعالیت کنند.

جمع بندی و نتیجه گیری

بازار فارکس یک بازار واقعی قانونی و معتبر است که با حجم معاملات بسیار بالا و نقدشوندگی بی نظیر فرصت های معاملاتی متنوعی را برای معامله گران در سراسر جهان فراهم می کند. این بازار تحت تاثیر عوامل فاندامنتال و تکنیکال گوناگونی قرار دارد که درک آن ها برای موفقیت در معاملات فارکس ضروری است.

در این مقاله به بررسی ویژگی های فنی بازار فارکس عوامل موثر بر قیمت ارزها و روش های تحلیل و پیش بینی قیمت ها پرداختیم. تاکید شد که بازار فارکس با ریسک همراه است و معامله گران باید با دانش تجربه و مدیریت ریسک دقیق در این بازار فعالیت کنند. این مقاله صرفاً جنبه آموزشی داشته و هیچ گونه توصیه ای برای سرمایه گذاری ارائه نداده است.

پرسش و پاسخ های متداول

سوال ۱ : آیا معاملات فارکس برای افراد مبتدی مناسب است؟

معاملات فارکس به دلیل پیچیدگی ها و ریسک های موجود به طور کلی برای افراد مبتدی توصیه نمی شود. برای ورود به این بازار نیاز به دانش کافی در مورد مفاهیم بازار تحلیل تکنیکال و فاندامنتال و مدیریت ریسک است. افراد مبتدی بهتر است قبل از ورود به معاملات واقعی به خوبی آموزش ببینند در حساب های دمو تمرین کنند و با ریسک های بازار آشنا شوند.

سوال ۲ : چه میزان سرمایه برای شروع معاملات فارکس نیاز است؟

حداقل سرمایه مورد نیاز برای شروع معاملات فارکس به کارگزاری و نوع حساب معاملاتی بستگی دارد. برخی از کارگزاری ها امکان افتتاح حساب با سرمایه بسیار کم (حتی ۱۰ دلار) را فراهم می کنند. اما توصیه می شود با سرمایه معقول و متناسب با سطح دانش و تجربه خود شروع کنید. سرمایه کم می تواند محدودیت هایی را در مدیریت ریسک و تنوع بخشی به معاملات ایجاد کند.

سوال ۳ : آیا می توان از معاملات فارکس به درآمد ثابت رسید؟

رسیدن به درآمد ثابت و تضمین شده از معاملات فارکس بسیار دشوار و تقریباً غیرممکن است. بازار فارکس بازاری پرنوسان و غیرقابل پیش بینی است و همواره ریسک ضرر وجود دارد. اگرچه برخی از معامله گران حرفه ای با استفاده از استراتژی های معاملاتی دقیق و مدیریت ریسک صحیح می توانند به طور مداوم سود کسب کنند اما هیچ تضمینی برای سودآوری دائمی در این بازار وجود ندارد. معاملات فارکس باید به عنوان یک فعالیت پرریسک و با احتمال سود و زیان در نظر گرفته شود.

 

مرجع: اپو بلاگ